El Socialismo fabiano es la corriente más moderada y la más pragmática del pensamiento socialdemócrata. El objetivo de la mayoría de sus escritos ha sido exponer las insuficiencias existentes y promover la reforma. Proponen al Estado como distribuidor de bienes y consumo para crear una sociedad más justa e integrada. En esta corriente encontramos a Titmuss, Townsend, Crossland y Marshall, acérrimos justificadores del Estado del Bienestar.